Grafik Finanzierungsstrategie

Finanzierungsstragie und Laufzeitenprofil

Grundsätzlich haben wir das Ziel, dass sich das Verhältnis von Netto-Finanzschulden zu Eigenkapital (Gearing Ratio) in den kommenden Jahren weiter unter 20 % bewegen und 60 % nicht nachhaltig überschreiten soll. 

Sofern durch außergewöhnliche Finanzierungsanlässe oder besondere Marktgegebenheiten gerechtfertigt, kann diese Obergrenze unter bestimmten Voraussetzungen überschritten werden. Die Eigenkapitalquote soll 35 % übersteigen. 

​​​​​​​Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2018 lag die Eigenkapitalquote bei 45,3 % und die Gearing Ratio bei 9,1 %.

Fälligkeiten Anleihen und syndizierter Kredit

Continental strebt grundsätzlich ein ausgewogenes Laufzeitenprofil ihrer Fälligkeiten an, um die im jeweiligen Jahr fällig werdenden Beträge möglichst aus dem Free Cashflow tilgen zu können.  In den Jahren 2019 und 2020 stehen neben den kurzfristigen Fälligkeiten, die in aller Regel in das nächste Jahr weitergerollt werden, die Rückzahlungen der im Februar 2019 fälligen Anleihe über 500,0 Mio€ sowie der im Februar und im September 2020 fälligen Anleihen über 600,0 Mio€ und 750,0 Mio€ an. Am 12. September 2023 ist die Rückzahlung der im September 2019 begebenen Anleihe über 500,0 Mio € fällig.   

AnleiheWKNVolumen in €Fälligkeit
2019A1Z7C3 
500.000.000
19. Februar 2019 zurückgezahlt
2020A2DARM
600.000.000
05. Februar 2020
2020A1X3B7
750.000.000
09. September 2020
2023A2YPE5500.000.00012. September 2023