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      Grafik Finanzierungsstrategie

      Finanzierungsstragie und Laufzeitenprofil

      Unsere Finanzierungsstrategie zielt auf die Unterstützung eines wertschaffenden Wachstums des Continental-Konzerns bei gleichzeitiger Beachtung einer für die Chancen und Risiken unseres Geschäfts adäquaten Struktur von Eigen- und Fremdkapital.

      Unser Ziel ist es, den laufenden Investitionsbedarf aus dem operativen Cashflow zu finanzieren. Andere Investitionsvorhaben, wie z. B. Akquisitionen, sollen je nach Verschuldungsgrad und Liquiditätssituation mit einer ausgewogenen Mischung aus Eigen- und Fremdmitteln finanziert werden, um kontinuierlich eine Verbesserung im jeweiligen Kapitalmarktumfeld zu erreichen.

      Grundsätzlich soll sich das Verhältnis von Netto-Finanzschulden zu Eigenkapital (Gearing Ratio) in den kommenden Jahren unter 40 % bewegen und 60 % nicht nachhaltig überschreiten. Sofern durch außergewöhnliche Finanzierungsanlässe oder besondere Marktgegebenheiten gerechtfertigt, kann dieses Verhältnis unter bestimmten Voraussetzungen überschritten werden. Die Eigenkapitalquote soll 30 % übersteigen. 

      Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022 lag die Eigenkapitalquote bei 36,2 % und die Gearing Ratio bei 32,8 %.

      Fälligkeiten Anleihen und syndizierter Kredit

      Continental strebt grundsätzlich ein ausgewogenes Laufzeitenprofil ihrer Fälligkeiten an, um die im jeweiligen Jahr fällig werdenden Beträge möglichst aus dem Free Cashflow tilgen zu können. 

      Zum 31. Dezember 2022 beliefen sich die Brutto-Finanzschulden auf 7.694,7 Mio €. Wesentliche Finanzierungsinstrumente sind der syndizierte Kredit mit einer revolvierenden Kreditlinie im Volumen von 4,0 Mrd € und einer Laufzeit bis Dezember 2026 sowie am Kapitalmarkt emittierte Anleihen.

      Die folgende Tabelle zeigt alle ausstehenden Anleihen und Fälligkeiten. 

      WKN/ISINKupon p.a.FälligkeitVolumen in €EmissionskursKurs am 31.12.2022
      A2YPE5/XS20516671810,000 %12. September 2023/ zurückgezahlt500.000.00099,804 %98,078 %
      A28XTQ/XS21785854232,125 %27. November 2023/ zurückgezahlt750.000.00099,559 %98,876 %
      A28YEC/XS21936575611,125 %25. September 2024625.000.00099,589 %96,018%
      A2YPAE/XS20564308740,375 %27. Juni 2025600.000.00099,802 %92,549 %
      A28XTR/XS21785861572,500 %27. August 2026750.000.00098,791 %95,896 %
      A35138/XS26724522374,000%1. März 2027500.000.00099,658%2023 emittiert
      A30VQ4/XS25589724153,625 %30. November 2027625.000.000100,000 %97,187 %
      A351PU/XS26301173284,000 %1. Juni 2028750.000.00099,445 %2023 emittiert