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19. Dezember 2009

Continental AG: Erste Teile des Refinanzierungspakets erfolgreich abgeschlossen

Continental AG / Vertrag19.12.2009 Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermitteltdurch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.---------------------------------------------------------------------------Continental AG und ihre kreditgebenden Banken haben den Vertrag über densyndizierten Kredit, der zur Finanzierung des Erwerbs von Siemens VDOaufgenommen worden ist, geändert. Hinsichtlich der Verpflichtung zurEinhaltung von bestimmten Finanzkennzahlen (financial covenants) sieht dieAnpassung insbesondere eine für die Gesellschaft günstigere Verhältniszahlvon Nettoverschuldung zu EBITDA einerseits und von EBITDA zum Zinsergebnisandererseits vor. Continental hat sich im Gegenzug insbesondere dazuverpflichtet, eine höhere Marge zu zahlen sowie bestimmte Sicherheiten zurVerfügung zu stellen. Zu den sonstigen Vertragsbestimmungen sindmarktübliche Änderungen vereinbart, die dem seit Abschluss desursprünglichen Vertrages geänderten Rating der Gesellschaft Rechnungtragen.Zugleich hat sich ein Großteil des Bankensyndikats in Form einer sog.Forward Start Facility verpflichtet, bei Fälligkeit der Kredittranche über3,5 Mrd Euro im August 2010 zu ihrer Ablösung einen Betrag von bis zu 2,5Mrd Euro zur Verfügung zu stellen. Der zur Ablösung von der Gesellschafthieraus in Anspruch genommene Betrag wird, wie die übrigen Tranchen dessyndizierten Kredits, im August 2012 fällig. Voraussetzung für dasWirksamwerden der Forward Start Facility ist die Durchführung einerKapitalerhöhung mit einem Bruttoemissionserlös von mindestens 1 Mrd. Euro.Die Bedingungen der Forward Start Facility entsprechen im Übrigen denBedingungen des bestehenden Kreditvertrages in seiner nun geändertenFassung.19.12.2009 Ad-hoc-Meldungen, Finanznachrichten und Pressemitteilungen übermittelt durch die DGAP.Medienarchiv unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de--------------------------------------------------------------------------- Sprache: DeutschUnternehmen: Continental AG Vahrenwalder Straße 9 30165 Hannover DeutschlandTelefon: +49 (0)511 938-1068Fax: +49 (0)511 938-1080E-Mail: ir@conti.deInternet: www.conti.deISIN: DE0005439004WKN: 543900Indizes: MDAXBörsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard), Hannover, Stuttgart, Hamburg; Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, München; Terminbörse EUREX; Auslandsbörse(n) Luxembourg, SWX Ende der Mitteilung DGAP News-Service ---------------------------------------------------------------------------